First Mining Gold - Einer der am günstigsten bewerteten Goldexplorer weltweit!

Nach dem Höhenflug des Goldpreises in den letzten Wochen musste dieser in den letzten Tagen in eine kurzfristige Konsolidierungsphase übergehen, was im Übrigen absolut nachvollziehbar und höchst gesund ist für die weitere Goldpreisentwicklung auf mittel- und längerfristige Sicht. Zweifelsohne steht für mich außer Frage, dass hier ein längerfristiger Bullenmarkt erst begonnen hat und dieser noch Jahre anhalten wird. Wer hier den größten Hebel auf die weitere Goldpreisentwicklung nutzen will, kann dies vor allem mit gezielten Goldexplorationsaktien tun.

Ein sehr interessantes, vielversprechendes Investment im Goldexplorationssektor ist hier für mich ganz klar First Mining Gold (A2JBPS). Dieser Gold-Developer wurde im Jahr 2015 von keinem geringeren als Keith Neumeyer – u.a. Gründer und CEO von First Majestic Silver – gegründet und er ist auch heute noch ein Aktionär von First Mining Gold. Doch erst mal alles der Reihe nach:

Das Hauptprojekt von First Mining Gold ist das Springpole Projekt, welches sich im Nordwesten Onatrio’s befindet und ein gesamtes Landpaket von 41.943 Hektar umfasst. Dieses Projekt besitzt bereits nachgewiesene Reserven über 3,8 Millionen Unzen Gold zu durchschnittlichen Goldgehalten von 0,97 Gramm Gold je Tonne Gestein. Die kompletten Ressourcen belaufen sich sogar auf 4,9 Millionen Unzen Gold. Für dieses Projekt gibt es sogar schon eine PFS, die dem Projekt eine jährliche Produktionskapazität von durchschnittlich 287.000 Unzen Gold über eine Minenlaufzeit von mindestens 11 Jahren bescheinigt. Die CAPEX für die Inbetriebnahme des Projekts liegt bei 718 Millionen USD und die All-In-Produktionskosten sollen lediglich bei 645 USD je Unze Gold liegen. Dies ermöglicht nicht nur eine hohe Gewinnmarge, sondern auch eine schnelle Rückführung der erforderlichen CAPEX zum Produktionsstart. Selbst wenn man sehr konservativ nur mit einem Goldpreis von 2.000 USD je Unze rechnet, dann beträgt der Pre-Tax IRR bereits 49,5% und die anfänglichen Investitionskosten hätten sich bereits nach zwei Jahren komplett amortisiert. Es wird erwartet, dass alle erforderlichen Genehmigungen zum Bau der Mine gegen Ende 2025 vorliegen.

Das zweite, richtig große Projekt von First Mining Gold ist das Duparquet Projekt, welches sich in Quebec befindet. Die NI-43-101 Ressource für dieses Projekt beträgt sogar schon 6 Millionen Unzen Gold. Eine PEA aus dem Jahr 2023 bescheinigt dem Unternehmen eine durchschnittliche, jährliche Produktion von mindestens 233.000 Unzen Gold über einen Minenlaufzeit von mindestens 11 Jahren. Die All-In-Produktionskosten sollen hier ebenfalls bei unter 1.000 USD (um genau zu sein bei 976 USD je Unze Gold) liegen und die CAPEX ist hier mit 706 Millionen USD auf einem ähnlichen Niveau wie beim Springpole Projekt. Bei einem angenommenen Goldpreis von ebenfalls 2.000 USD beträgt der Pre-Tax-IRR ebenfalls sehr hohe 32%. Derzeit wird auch regelmäßig weiterhin gebohrt auf dem Duparquet Projekt und das Management ist fest davon überzeugt, dass hier ein Potential zur Ausweitung der Ressource vorhanden ist.

First Mining Gold besitzt also zwei der zehn größten unentwickelten Goldprojekte in Kanada, die zusammen über eine Ressource von nicht weniger als 10,9 Millionen Unzen Gold verfügen. Somit ist es hier ganz und gar nicht übertrieben wenn wir hier von einer einzigartigen Investmentmöglichkeit sprechen. Noch gar nicht erwähnt habe ich hierbei, dass das Unternehmen noch drei weitere Projekte besitzt, die teilweise mit anderen Partnern zusammen weiterentwickelt werden. Auf diese Projekte entfallen hier weitere 1,65 Millionen Unzen Gold.

Es gibt aktuell 1,083 Milliarden ausstehende Aktien von First Mining Gold, so dass sich daraus beim aktuellen Kurs von 0,18 CAD eine Börsenbewertung von rund 200 Millionen CAD errechnet. Zieht man davon noch den Cashbestand von rund 10 Millionen CAD ab, dann bleibt ein Net-Enterprise-Value von ca. 190 Millionen CAD.

Rechnet man dies nun auf die riesige Ressource von komplett 12,55 Millionen Unzen Gold um, dann ist First Mining Gold derzeit mit unglaublich günstigen 15,13 CAD bzw. umgerechnet rund 11 USD je nachgewiesener Unze Gold bewertet. Damit ist First Mining Gold einer der günstigsten Goldexplorationsunternehmen weltweit, denn aufstrebende Goldexplorationsunternehmen sind derzeit im Peer-Group-Vergleich mit 57 USD je Unze Gold bewertet und fortgeschrittene Goldexplorationsunternehmen sogar mit 82 USD je Unze Gold. Daraus errechnet sich mittelfristig ein Kurspotential von 418% bis 645%, nur um diese Unterbewertung im Peer-Group-Vergleich aufzuholen.

Aufgrund dieser enorm günstigen Bewertung wundert es auch nicht, dass das Management hier 4,8% aller ausstehenden Aktien besitzt, was umgerechnet einem Gegenwert von ca. 9,6 Millionen CAD entspricht, denn First Mining Gold ist faktisch einer der günstigsten Goldexplorationsunternehmen weltweit mit einem enormen Hebel auf die weitere Goldpreisentwicklung!

Nachfolgend finden Sie noch ein paar Fotos zu den Projekten von First Mining:

Ebenso empfehle ich folgendes Videointerview mit dem CEO Dan Wilton:

Hinweis auf einen möglichen Interessenskonflikt:

First Mining Gold wird am 3./4. Oktober 2025 bei der Rohstoffmesse München als Aussteller teilnehmen. Die Michael Türk Finanzinformationsdienstleistung als Veranstalter erhält für die Messeteilnahme von First Mining Gold eine finanzielle Vergütung, wodurch ein eindeutiger und konkreter Interessenskonflikt besteht, auf diesen hiermit hingewiesen wird.